亞馬遜正在加大低軌衛(wèi)星產(chǎn)品拉貨力度，今年訂單數(shù)倍增長。

蘋果宣布5000億美元本土投資計(jì)劃

2月24日，蘋果公司宣布了一項(xiàng)有史以來的最大規(guī)模支出計(jì)劃，承諾在未來四年內(nèi)在美國投資超過5000億美元。據(jù)悉，這項(xiàng)投資計(jì)劃涵蓋了多個(gè)領(lǐng)域，包括人工智能、芯片工程、數(shù)據(jù)中心建設(shè)以及先進(jìn)制造技術(shù)的推廣。

具體包括：在德克薩斯州新建一座25萬平方英尺的制造工廠，專門用于生產(chǎn)支持Apple Intelligence的服務(wù)器，預(yù)計(jì)2026年開業(yè)，將創(chuàng)造數(shù)千個(gè)工作崗位；將美國先進(jìn)制造基金規(guī)模由50億美元增加到100億美元：增加在美國的研發(fā)投入，重點(diǎn)支持硅工程、人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)等尖端領(lǐng)域；在密歇根州建立一所制造學(xué)院，為中小企業(yè)提供人工智能和智能制造技術(shù)的咨詢服務(wù)。

蘋果公司CEO蒂姆·庫克在周一的聲明中表示：“我們看好美國創(chuàng)新的未來，并為能以這5000億美元的承諾來建立我們對美國的長期投資而感到自豪。我們將繼續(xù)與美國各地的人和公司合作，共同書寫美國創(chuàng)新歷史上非凡的新篇章。”

作為投資計(jì)劃的一部分，蘋果宣布將與富士康科技集團(tuán)合作，于今年晚些時(shí)候在休斯頓開始生產(chǎn)支持Apple Intelligence云計(jì)算組件的服務(wù)器。這標(biāo)志著至少部分生產(chǎn)將從海外轉(zhuǎn)移到美國。

分析人士指出，蘋果此舉既是對特朗普政府政策的回應(yīng)，也是保護(hù)自身利益的策略性舉措。通過增加本土投資和就業(yè)，蘋果希望能夠避免可能的高額關(guān)稅，同時(shí)維持其高利潤率和產(chǎn)品定價(jià)策略。

對于蘋果的投資計(jì)劃，2月24日，特朗普在社交媒體上表示，“蘋果公司剛剛宣布在美國投資創(chuàng)紀(jì)錄的5000億美元，感謝蒂姆·庫克和蘋果”。

亞馬遜加大低軌衛(wèi)星業(yè)務(wù)下單力度

據(jù)臺(tái)灣媒體報(bào)道，亞馬遜沖刺低軌衛(wèi)星布局，近期加大下單力度，為明年商業(yè)化做準(zhǔn)備。亞馬遜Kuiper項(xiàng)目規(guī)劃，中長期將發(fā)射3236多顆低軌衛(wèi)星。為此，公司已與多家火箭發(fā)射公司簽訂合約，2026年提供低軌衛(wèi)星商業(yè)化服務(wù)。有低軌衛(wèi)星相關(guān)廠商透露，亞馬遜正在加大拉貨力度，今年訂單數(shù)倍增長。

低軌衛(wèi)星具有低延時(shí)、低成本、靈活組網(wǎng)等特點(diǎn)，目前已成為衛(wèi)星通信建設(shè)主流。低軌衛(wèi)星組網(wǎng)對軍事、下游應(yīng)用（終端直連）、6G時(shí)代空天地一體化網(wǎng)絡(luò)建設(shè)具備重大意義。低軌頻譜和軌道資源有限，全球遵循“先登先占、先占永得”的規(guī)則。2024年，美國以154次發(fā)射占據(jù)全球第一，我國以68次發(fā)射排名第二，俄羅斯以17次發(fā)射排名第三。

截至目前，美國“星鏈”計(jì)劃已部署數(shù)千顆衛(wèi)星，處于領(lǐng)先地位。我國積極出臺(tái)多項(xiàng)政策，加速衛(wèi)星組網(wǎng)，向ITU提交了大量低軌道衛(wèi)星及頻譜的申請。全球主要商業(yè)航天企業(yè)加速實(shí)施低軌衛(wèi)星星座計(jì)劃，以搶占市場份額。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在產(chǎn)業(yè)已經(jīng)步入規(guī)模化發(fā)射階段的背景下，兩會(huì)期間，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)有望成為政策重點(diǎn)支持方向。

方正證券表示，目前，我國GW、千帆兩大星座已進(jìn)入常態(tài)化發(fā)射階段，供給端需求端協(xié)同共振，產(chǎn)業(yè)加速趨勢明顯。按照向ITU申報(bào)的計(jì)劃，未來三年將是國內(nèi)低軌衛(wèi)星發(fā)射的集中窗口期，2025年星網(wǎng)將完成200顆左右的衛(wèi)星發(fā)射，2027年有望完成“百箭千星”計(jì)劃。

這些個(gè)股具備低軌衛(wèi)星相關(guān)業(yè)務(wù)

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶依據(jù)上市公司在互動(dòng)平臺(tái)上的回復(fù)，梳理了部分低軌衛(wèi)星概念股，僅供讀者參考。

從市值規(guī)模看，信維通信居首，為252.44億元；和而泰、國瓷材料、普天科技隨后，最新市值均在150億元以上。信維通信表示，全球商業(yè)衛(wèi)星通訊處于快速發(fā)展階段，市場需求廣闊。目前公司已參與國內(nèi)外衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)公司相關(guān)設(shè)備的零部件業(yè)務(wù)，連接器、天線及精密結(jié)構(gòu)件均為公司的優(yōu)勢產(chǎn)品。

從凈利潤規(guī)模看，天銀機(jī)電、乾照光電、云南鍺業(yè)排名前三，依次為1億元、0.99億元、0.53億元；凈利潤同比增長居前的同樣也是這三家上市公司，依次為205.07%、213.22%、659.92%。

天銀機(jī)電表示，2024年“千帆星座”已發(fā)射的三批組網(wǎng)衛(wèi)星中共應(yīng)用了54顆子公司天銀星際的PST4S-H1星敏感器。截至2024年11月，天銀星際尚未承接SpaceX、亞馬遜的訂單。

乾照光電生產(chǎn)的三結(jié)砷化鎵太陽電池外延片主要應(yīng)用于航空航天領(lǐng)域，可用于星網(wǎng)、G60等低軌衛(wèi)星，已經(jīng)量產(chǎn)出貨超10年以上，產(chǎn)品性能優(yōu)越；云南鍺業(yè)的主要產(chǎn)品可作為空間太陽能電池用鍺，受益于全球衛(wèi)星特別是低軌通訊用商業(yè)衛(wèi)星組網(wǎng)需求快速增長。

從機(jī)構(gòu)關(guān)注度看，國瓷材料、和而泰、鋮昌科技排名前三，依次有21家、13家和7家機(jī)構(gòu)參與公司評級(jí)。

國瓷材料子公司國瓷賽創(chuàng)是低軌衛(wèi)星用陶瓷管殼的主要供應(yīng)商之一，陶瓷材料、陶瓷基片、陶瓷管殼在低軌衛(wèi)星領(lǐng)域也實(shí)現(xiàn)了一體化的供應(yīng)；鋮昌科技產(chǎn)品應(yīng)用于星載、地面、車載、機(jī)載相控陣?yán)走_(dá)及低軌衛(wèi)星等領(lǐng)域；鋮昌科技同時(shí)是和而泰的子公司。