主題：工行行長8字總結(jié)這份成績單，1.4萬億新增貸款投向這些領(lǐng)域

“上半年，我行交出了一份好于預(yù)期、優(yōu)于同期的年中盈利和效益的成績單。”工行行長廖林27日如是說。

8月27日，工商銀行發(fā)布2021年上半年經(jīng)營業(yè)績情況，拉開了國有大行中期業(yè)績發(fā)布的序幕。工行上半年“成績單”再次反映出隨著國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)定恢復(fù)，我國銀行業(yè)盈利能力的修復(fù)，以及資產(chǎn)質(zhì)量的改善，這是行業(yè)整體性的業(yè)績轉(zhuǎn)好。銀保監(jiān)會近日公布的二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標顯示，2021年上半年，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.1萬億元，同比增長11.1%。

同一日建設(shè)銀行公布的中期業(yè)績同樣顯示出盈利能力的提升。上半年，建行實現(xiàn)經(jīng)營收入3809.07億元，較上年同期增長5.83%；凈利潤1541.06億元，較上年同期增長10.92%。截至6月末，不良貸款余額2769.81億元，較上年末增加162.52億元；不良貸款率1.53%，較上年末下降0.03個百分點。撥備覆蓋率222.39%，較上年末上升8.80個百分點。

雖然二季度以來銀行業(yè)盈利明顯提速，不過，Wind數(shù)據(jù)顯示，當前銀行板塊市凈率（PB）約為0.67倍，仍然處于近十年來歷史低位。不少分析認為，銀行業(yè)作為順周期行業(yè)，隨著經(jīng)濟運行逐步恢復(fù)常態(tài)，經(jīng)營壓力將得到一定的緩解,從而利于推動銀行股估值修復(fù)，但預(yù)計未來銀行個股間分化將愈發(fā)明顯。

先看一組工行上半年主要經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)：

1、按照國際財務(wù)報告準則，工行上半年實現(xiàn)營業(yè)收入4264億元，同比增長6%；凈利潤1645億元，同比增長9.8%；歸屬于母公司凈利潤1634.73億元，同比增9.9%。反映盈利能力和經(jīng)營管理水平的平均總資產(chǎn)回報率和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率均高于上年同期。

2、截至6月末，集團不良貸款率1.54%，比上年末下降0.04個百分點；撥備覆蓋率191.97%，比上年末提高11.29個百分點；資本充足率17.01%，比上年末提高0.13個百分點。

3、上半年，工行各項貸款新增近1.4萬億元，增幅7.4%；工行新發(fā)放貸款利率比2020年下降13BP，其中新發(fā)放普惠貸款利率比2020年進一步下降18BP。普惠型小微企業(yè)貸款較年初增長超過40%，超額完成監(jiān)管要求，小微企業(yè)綜合融資成本比2020年進一步下降56BP。

4、截至6月末，線上業(yè)務(wù)占比達到98.8%，業(yè)務(wù)筆數(shù)、交易金額同比分別增長28.8%和10.7%。個人手機銀行客戶達4.43億戶，同比增長12%；工行個人手機銀行月活在同業(yè)中率先破億，同比增長39.7%。

5、截至6月末，工行累計開立數(shù)字人民幣個人錢包超463萬個，對公錢包132萬個，簽約數(shù)字人民幣受理商戶18萬個，交易金額超過5億元。同時，與46家商業(yè)銀行同業(yè)簽署了合作協(xié)議，共同打造數(shù)字人民幣全場景生態(tài)體系。

6、上半年，工行境外機構(gòu)總資產(chǎn)超過4600億美元，實現(xiàn)稅前利潤超過20億美元，同比增長15.8%。境外機構(gòu)客戶存款比上年末增加122億美元，增幅8.3%；各項貸款增加148億美元，增幅7.3%。

7、境外網(wǎng)絡(luò)覆蓋到49個國家和地區(qū)，其中在“一帶一路”沿線21個國家和地區(qū)擁有125家分支機構(gòu)。

詳解業(yè)績緣何“好于預(yù)期、優(yōu)于同期”

對于為何上半年工行經(jīng)營業(yè)績會“好于預(yù)期、優(yōu)于同期”，工行行長廖林在當天召開的業(yè)績發(fā)布會上總結(jié)出兩大原因：自身經(jīng)營態(tài)勢穩(wěn)中向好、去年同期低基數(shù)效應(yīng)。

廖林表示，工行上半年凈利潤增速比去年及今年一季度明顯回升，這既反映了我行經(jīng)營的態(tài)勢穩(wěn)中向好，也與去年上半年的利潤基數(shù)較低有關(guān)。具體來看，主要是以下四方面因素綜合作用的結(jié)果：

第一，實體經(jīng)濟穩(wěn)定恢復(fù)。上半年，國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)定恢復(fù)，GDP同比增長12.7%。在經(jīng)濟穩(wěn)定恢復(fù)的大環(huán)境下，銀行利潤增速也出現(xiàn)了明顯回升，這與實體經(jīng)濟發(fā)展趨勢基本一致。

第二，對實體經(jīng)濟的融資進一步加大，從而促進了自身營業(yè)收入的增長和盈利的提升。上半年，工行各項貸款新增近1.4萬億元，增幅達到7.4%；同時，上半年，境內(nèi)分行各項貸款收回移位再貸超過1.3萬億元，同比多移位近2400億元。

第三，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。上半年，工行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步回升，不良率、逾期率實現(xiàn)“雙降”，逾期貸款、關(guān)注類貸款實現(xiàn)“雙減”。資產(chǎn)質(zhì)量的好轉(zhuǎn)、資產(chǎn)風(fēng)險的下降，帶動貸款撥備計提同比減少近95億元，下降8.5%。

第四，去年的利潤基數(shù)較低。去年上半年，受到新冠疫情對經(jīng)濟沖擊的影響，銀行業(yè)凈利潤同比下降，工行下降了是雙位數(shù)。因此，今年上半年銀行利潤增速明顯提升，與去年基數(shù)有一定的關(guān)系。

上半年新增貸款1.4萬億，這些領(lǐng)域是投放重點

作為銀行最主要的資產(chǎn)端業(yè)務(wù)，貸款投放情況是每次銀行業(yè)績發(fā)布會上媒體關(guān)心的問題。工行副行長王景武表示，上半年，工行信貸投放總體呈現(xiàn)三個特點，即“總量穩(wěn)、投向準、成色足”。

一是總量穩(wěn)。上半年，為大力支持實體經(jīng)濟企穩(wěn)恢復(fù)，工行合理加大了融資供給。新增貸款和債券投資增量均保持金融機構(gòu)前列，其中各項貸款新增近1.4萬億元，增幅7.4%；債券投資凈增3186億元，增幅4%。

二是投向準。上半年，優(yōu)化信貸資源供給，扎實推進“三新一高”公司信貸布局。其中，境內(nèi)人民幣公司貸款余額在同業(yè)中率先突破10萬億元，比上年末增加8901億元。

具體來看，支持重大建設(shè)方面，上半年項目貸款增加近5000億元，同比多增約1700億元，增幅9%。京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、中部地區(qū)和成渝雙城經(jīng)濟圈等國家重點戰(zhàn)略區(qū)域的公司貸款新增6500多億元，余額占境內(nèi)人民幣公司貸款余額的71%。支持小微企業(yè)方面，上半年普惠型小微企業(yè)貸款余額突破1萬億元，增幅40.4%，超額完成監(jiān)管要求。截至6月末，我行投向制造業(yè)的公司貸款余額達到1.83萬億元，比年初新增1836億元。

三是成色足。從期限看，上半年中長期公司貸款增加7182億元，余額占全部公司貸款的比例較上年末提升0.5個百分點。

對于下半年的信貸投放規(guī)劃，王景武透露，工行將保持貸款穩(wěn)定增長，繼續(xù)加大對國家重大項目的資金支持，持續(xù)提升對普惠金融、鄉(xiāng)村振興、制造業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色金融等領(lǐng)域的金融供給水平。通過“貸、債、股、代、租、顧”等多種方式，全方位滿足客戶金融需求，提升綜合收益水平。

資產(chǎn)質(zhì)量指標全面向好，疫情沖擊將逐步減弱

國內(nèi)經(jīng)濟的穩(wěn)定恢復(fù)，不僅可以提升銀行的營收水平，也利于資產(chǎn)質(zhì)量的改善。“資產(chǎn)質(zhì)量指標全面向好”、“有效遏制住了去年疫情發(fā)生以來不良率反彈的勢頭”，是工行管理層在發(fā)布會上對上半年工行資產(chǎn)質(zhì)量情況的總結(jié)。

王景武稱，上半年工行持續(xù)加強疫情防控常態(tài)化下的信用風(fēng)險防控，資產(chǎn)質(zhì)量指標全面向好。截至6月末，集團各項貸款不良率為1.54%，比年初下降0.04個百分點，有效遏制住了去年疫情發(fā)生以來不良率反彈的勢頭。逾期貸款、逾期率、關(guān)注貸款、關(guān)注率均比年初下降。同時，逾期貸款與不良貸款的剪刀差創(chuàng)歷史新低，連續(xù)五個季度保持為負。

據(jù)王景武解釋，一方面，上半年，工行加大重點領(lǐng)域風(fēng)險防控力度，密切關(guān)注地方隱性債務(wù)、房地產(chǎn)、“兩高”行業(yè)、疫情敏感行業(yè)等重點領(lǐng)域風(fēng)險，強化對隱性風(fēng)險客戶、重點大戶的前瞻性風(fēng)險識別與防范。

同時，管控好延本延息貸款，繼續(xù)主動消化已出現(xiàn)實質(zhì)風(fēng)險的貸款，進一步夯實資產(chǎn)質(zhì)量。截至6月末，全行關(guān)注類貸款比年初減少265億元，關(guān)注貸款的占比較比年初下降28BP，潛在的風(fēng)險貸款總量和占比均實現(xiàn)顯著下降。

另一方面，工行持續(xù)加快處置清淤，提高不良資產(chǎn)現(xiàn)金清收比例。推進對公單戶及個人不良貸款試點轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，不斷拓寬風(fēng)險資產(chǎn)處置渠道。上半年，全行累計處置不良貸款844億元，在進一步消化存量風(fēng)險的同時，也為穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量提供了重要保障。

對于延期還本付息貸款政策對工行資產(chǎn)質(zhì)量的影響，王景武透露，上半年，公司正常類延本延息貸款增速總體穩(wěn)步趨緩，存量延本延息貸款恢復(fù)原有計息方式的速度加快。同時，延本延息貸款主要以道路運輸、新型城鎮(zhèn)化行業(yè)客戶為主，抗風(fēng)險能力相對較強。

此外，工行實時監(jiān)測企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)及延本延息政策的執(zhí)行情況，確保準確及時識別風(fēng)險。在此基礎(chǔ)上，按照能夠正常還本付息、現(xiàn)金流暫時性困難、經(jīng)營恢復(fù)前景較差等不同類型，實行差異化管理，及時處置消化不良資產(chǎn)，確保資產(chǎn)風(fēng)險穩(wěn)定可控，并為后續(xù)風(fēng)險的平穩(wěn)緩釋保留一些余地。

“盡管當前疫情仍存在一定反復(fù)，但預(yù)計疫情對我行資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊將逐步減弱，各類風(fēng)險防控將逐步回歸常態(tài)。”王景武稱。

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